广东精选层挂牌公司平均募资额全国第一
南方日报 2021-07-28 08:50:09

新三板精选层迎来周岁生日。

2020年7月27日,作为新三板全面深化改革的“牛鼻子”工程——精选层正式诞生,首批32家企业晋层。

一年来,精选层企业数量增加到58家,基本面稳健增长,且“专精特新”属性突出;总市值从709亿元增长到1591亿元,交投活跃,市场认可度高。在“优等生”精选层的示范下,新三板市场活力被不断激发,改革达到预期效果。

随着精选层“生日”到来,企业转板上市将进入倒计时,接近监管人士预计转板将在年底前完成,这意味着又一条助力中小企业成长壮大的资本路径被打通。

改革的红利,不断转化为资本服务实体经济的能力。在广东,多地出台了对企业晋层精选层的支持政策,一批企业抓紧新三板改革的红利,拓宽融资渠道,迈向更高质量的发展。

改革达预期

新三板融资功能明显恢复

“成为精选层企业一年了,我明显感觉外界对公司的关注和支持更多了,这个新身份也让我们更有信心和劲头把企业扎实做好。”永顺生物总经理林德锐说。

去年7月27日,作为32家佼佼者之一,永顺生物成为首批晋层精选层的企业。彼时公开增发的3585.6万元的直接融资“活水”已流向兽用生物疫苗研发。在全新的生产车间,林德锐透露,公司猪瘟、猪三联疫苗市场份额稳居全国第一,目前正在研发水产养殖鱼类疫苗,开拓新的市场。

不止广州的永顺生物,来自全国各地的精选层企业不少是创新驱动力强的“隐形冠军”。在深圳,有全球锂电池负极材料最大供应商——贝特瑞;在北京,有无人机禁毒的领军企业——观典防务;在四川绵阳,有处于生产锌锰电池行业第一梯队的长虹能源。

“多数精选层公司在各自细分领域具有技术独特、知识产权密集等特点,是相关产业链中不可或缺的重要一环,八成以上是高新技术企业、战略性新兴产业企业,它们作为国民经济的微观基础,在国内大循环、国内国际双循环中发挥了重要作用。”中信建投证券投行部执行总经理李靖说。

设立一年来,精选层交出了一份满意的成绩单:截至7月23日,58家精选层公司通过公开发行累计募资139.55亿元,占新三板整体融资额的38.6%,平均每家募资2.41亿元,新三板融资功能得到明显修复。

挂牌一年来,精选层公司的业绩也在稳步增长:2020年度,精选层公司克服新冠肺炎疫情等因素影响,营业总收入达406亿元,净利润合计达44亿元,同比分别增长11.47%、17.61%。其中,7家公司净利润过亿元,9家净利润小于3000万元,兼具“大而优”与“小而美”。

青波资本董事长习青青是专注新三板的投资者,他说:“这一年来精选层从交易量、估值水平、交易逻辑越来越贴近主板市场,形成企业能融到钱、投资者能赚到钱的良性循环,能吸引到更多市场主体参与进来。”截至7月23日,58只精选层股票网上超额认购倍数平均为232倍;股价较改革启动前涨跌幅中位数达到131%,较发行价平均上涨47%。

对于本轮新三板改革的效果,业内人士普遍认为“达到预期”,“小特精专”育英平台功能凸显。精选层激发了新三板市场活力,破解了融资功能不足、交易活跃度不高、市场吸引力弱化等问题,对提升市场直接融资和资源配置功能、促进创新创业型中小企业高质量发展起到了积极作用。

转板倒计时

解锁新三板“苗圃”功能

随着精选层满“周岁”,首批32家公司即将迎来“转板”窗口期,一扇由新三板通往沪、深股市的资本大门正在有序打开。

按照中国证监会2020年6月发布的《关于全国中小企业股份转让系统挂牌公司转板上市的指导意见》,明确精选层挂牌满一年且符合上市条件的公司可转板沪深交易所上市。

据接近监管人士透露,目前转板的配套细则已出炉,相关市场各方已着手组织开展转板上市工作,预计精选层公司转板上市将在今年底前实现。

精选层转板上市预期明显升温,市场活跃度进一步增强,带动相关股票集体上涨。今年以来,有21家精选层公司市值增长超20%,其中永顺生物等12家公司市值增长超40%。

这意味着,新三板作为科创板、创业板“苗圃”的功能即将解锁。一条指引中小企业成长壮大的资本阶梯已然成型——从新三板“金字塔”的基础层、创新层到精选层,再升级为科创板、创业板上市公司。

从市场定位来看,各方定位清晰,错位发展,各具特色。科创板主要服务“硬科技”企业,创业板主要服务“三创四新”企业,新三板主要服务小特精专企业。

7月19日,工信部公布的《关于第三批专精特新“小巨人”企业名单的公示》显示,2930家企业中有424家为新三板挂牌公司及曾在新三板挂牌的公司。

在新三板已挂牌或摘牌的“小巨人”公司中,有524家曾在新三板发行普通股,累计融资454.68亿元;有63家完成了73次并购重组,交易金额合计71.95亿元,其中7家被上市公司收购。

在新三板,“小巨人”们获得了实现创新发展的资本“引擎”,为走上科创板、创业板的舞台奠定了基础。截至2021年7月23日,新三板存量挂牌公司7430家,中小企业占比94%。

李靖认为,作为资本市场服务中小企业和民营经济的重要平台,新三板转板上市制度的落地意义重大,其将有助于丰富挂牌公司上市路径,打通中小企业成长壮大的上升通道,加强多层次资本市场的有机联系,增强金融服务实体经济能力。

广东抓机遇

出台奖励政策护航企业发展

通过大刀阔斧的改革,新三板在资本市场承上启下、互联互通的枢纽功能被强化,广东抓住机遇,大力推动创新型中小企业发展。

据新三板华南基地统计,广州市荔湾区、黄埔区、南沙区,深圳福田区,佛山顺德区、三水区以及东莞市等市区政府都出台了相应的精选层奖励政策,为企业挂牌、晋层开路护航。

截至2021年7月26日,广东精选层挂牌公司6家,今年上半年新增4家。另外还有1家通过挂牌委审议,有12家在审,12家正在证监局辅导备案准备申请公开发行并进入精选层,186家符合精选层条件的挂牌企业。

融资方面,自去年7月精选层设立以来,广东挂牌企业通过定向增发、公开发行股票实现融资52.33亿元,同比增长108%,其中精选层企业公开募资23.06亿元,平均单家企业募资3.8亿元,高于市场平均值2.4亿元,稳居全国第一。

大额高效的融资机制有力支撑了企业跨越式发展,2020年,广东精选层企业平均营收11.42亿元,平均净利润1.28亿元,分别是市场平均值的1.63倍和1.67倍。

广东地区已经初步形成良性发展精选层储备企业梯队。截至目前,全省共有1046家新三板挂牌公司,占全国挂牌公司总数的14%,居全国第一;创新层公司达166家,占全国比例13.10%,居全国第一。

万联证券研究所首席策略分析师徐飞认为,广东省经济体量较大,中小企业众多,应充分把握多层次资本市场改革机遇,发挥新三板市场融资平台作用,激发中小企业的发展活力,打造广东高质量上市公司板块和集群,形成规模效应和产业链优势。

(数据来源:广东证监局、全国中小企业股份转让系统)

广东如何抓稳改革红利?

自精选层设立以来,广东积极推动企业挂牌、晋层,多渠道扩大直接融资,促进中小企业和民营经济高质量发展,取得显著成效。

●数量多

截至2021年7月26日,广东省共有1046家新三板挂牌公司,占全国挂牌公司总数的14%,居全国第一;创新层公司达166家,占全国比例13.10%,居全国第一。

●增速快

精选层挂牌6家,尤其上半年新增4家,增速领跑全国;公开募资23.06亿元,平均单家企业募资3.8亿元,高于市场平均值的2.4亿元,居全国第一。

●业绩好

2020年,广东精选层企业平均营收11.42亿元,平均净利润1.28亿元,分别是市场平均值的1.63倍和1.67倍。

●后备足

截至2021年7月26日,广东已办理精选层发行辅导备案25家,其中1家经证监会核准已启动公开发行,12家正在申报公开发行;符合精选层条件的挂牌企业186家,“后备军团”充足。

来源:南方日报

策划/统筹:谢美琴 张艳

记者 张艳 周美霖 实习生 李宛青